Характеристики эффективности бизнес-проекта

125

Эффективность ключевое понятие экономики. Эффективность бизнеса закладывается в процессе возникновения и конкретизации идеи предпринимателя, как лучше использовать накопленный капитал:

какие товары будут пользоваться спросом;какие каналы распределения следует выбирать;какую использовать политику ценообразования;как продвигать продукты и услуги.

Предпринимательская идея возникает не на пустом месте, а в результате предшествующей деятельности. Профессионалы отлично знают, в какой сектор рынка в данный момент целесообразно инвестировать, но все же состоятельность предпринимательской идеи необходимо тщательно проверить в ходе разработки бизнес-плана. Бизнес-план — фундамент стратегии и тактики ведения бизнеса (рис. 1).

Эффективность (от лат. effectus) исполнение, результат или следствие каких-либо действий, получаемый эффект. В отличие от эффекта, который ассоциируется с абсолютными величинами, под эффективностью подразумевают сравнительную оценку. Необходимость оценки экономической эффективности связана с неизбежностью выбора из множества возможных вариантов применения ограниченных ресурсов наилучшего, дающего максимальный эффект.

Характеристики эффективности бизнес-проекта

Рис. 1. Управления бизнесом: содержание и блоки

Стратегия вырабатывается на этапе прогнозирования посредством оценки эффективности инвестиций в конкретный формат бизнеса — при этом уточняются основные параметры деятельности:

номенклатура и ассортимент товаров;объемы продаж, цены, условия поставок и расчетов.

Таким образом, стремление к росту стоимости бизнеса и повышению благосостояния собственников воплощается в систему целевых показателей, которые будут ориентирами в процессе мониторинга деятельности.

Разработка бизнес-плана включает в себя:

формирование стратегии и системы целевых показателей;разработку модели бизнеса;создание механизма реализации стратегии;обеспечение условий для гибкой корректировки целевых показателей в ответ на изменяющиеся внешние условия.

Конечная цель бизнес-плана — вывод о целесообразности инвестиций в данный бизнес-проект на основании оценки эффективности и риска, а также разработка финансовой модели, на основе которой рассчитывают финансовые индикаторы (рис. 2).

Понятие «экономическая эффективность» рассматривают в широком и узком смысле. Для корректной оценки эффективности на основе существующих методов необходимо рассматривать бизнес как проект, требующий определенных инвестиций и ограниченный территориальными и временными рамками.

Эффективность в широком смысле, по Вильфредо Парето:

состояние, при котором невозможно с целью более полного удовлетворения потребностей одного человека произвести изменение, не нанося при этом ущерба удовлетворению желаний другого;если существует способ улучшить свое положение, не нанося ущерба никому, то проходить мимо такой возможности бессмысленно, нерационально, неэффективно;не использовать возможность улучшить положение обеих сторон — расточительство.

Рассмотрим аспекты эффективности:

Эффективность в производстве (в контексте 2-го фундаментального экономического выбора) — ситуация, когда при данных производственных ресурсах невозможно произвести большее количество одного товара, не упуская при этом возможность изготовить некоторое количество другого товара.Эффективность в распределении ( 4-й фундаментальный экономический выбор) — ситуация, когда невозможно путем перераспределения существующих благ удовлетворить желание одного более полно, не нанося при этом ущерб желаниям другого.Характеристики эффективности бизнес-проекта

Рис. 2. Оценка состоятельности бизнес-проекта

Оптимум Парето — состояние, когда все субъекты обмена, стремясь каждый к своей выгоде, достигают взаимного равновесия интересов и выгод, суммарное удовлетворение всех членов общества достигает своего максимума.

Соответственно, оптимум Парето — это состояние, когда все субъекты обмена, стремясь каждый к своей выгоде, достигают взаимного равновесия интересов и выгод, суммарное удовлетворение всех членов общества достигает своего максимума. Такую абсолютную эффективность невозможно измерить количественно, поэтому чаще всего под эффективностью понимают относительную категорию — как соотношение результата и затрат на его получение. Это так называемая сравнительная эффективность.

Фундаментальные экономические выборы (микроэкономика):

1. Что производить — какие товары и услуги и в каком количестве?
2. Как производить — с помощью каких ресурсов и какой технологии?
3. Кто и какую работу должен выполнять?
4. Для кого предназначены результаты — как распределять материальные блага между членами общества?

В основе оценки эффективности лежит понятие сравнительного преимущества — преимущества в использовании одних ресурсов перед другими, которое обеспечивает наибольшее удовлетворение потребностей, максимальную отдачу от вложенных средств. Стремление к сравнительному преимуществу означает отказ от менее значимого ради более ценного, а степень полезности отражает категория «альтернативная стоимость». Так, под эффективностью в производстве можно понимать соотношение между ценностью того, что произведено, и ценностью упущенных альтернативных возможностей изготавливать другие товары. По аналогии для коммерческих компаний можно говорить об альтернативах продаж: в соответствии с выбранной номенклатурой, ассортиментом и (или) всеми другими упущенными возможностями.

Экономическая эффективность бизнес-проекта с точки зрения привлекательности данного варианта инвестирования обычно оценивается в сравнении с простейшей альтернативной возможностью поместить располагаемые финансовые средства под проценты в ценные бумаги, банки и т. д. Для оценки альтернативных затрат или упущенной выгоды, неполученной прибыли используется средневзвешенная доходность финансовых инструментов — десятичная ставка i.

Кроме того, при оценке экономической эффективности различают частные, отдельные результаты и обобщающие, конечные результаты, которым необходимо противопоставлять соответствующие затраты.

Частные характеристики эффективности — это показатели эффективности использования ресурсов: материала, труда и капитала. Эффективность использования финансовых ресурсов характеризует рентабельность и срок окупаемости (таблица).

СправкаНе путайте категории:
1. Эффективность (efficiency, effectiveness) экономическая — соотношение результата и затрат на его получение;
2. Результативность — степень точности выполнения поставленных задач, скорость достижения результата;
3. Производительность — эффективность использования трудовых ресурсов, выработка в расчете на одного работника;
4. Экономичность — выполнение задач с минимальными затратами ресурсов;
5. А также продуктивность, исполнительность.

В самом общем виде конечный результат предпринимательской деятельности — улучшение благосостояния собственников, рост стоимости бизнеса. Стремление к обогащению, предпринимательская активность и связанные с этим проблемы зависят от тех прав собственности, которые установлены в данном обществе.

Права собственности — права, которые позволяют контролировать использование определенных ресурсов и распределять последствия этой деятельности. Конкретные права собственности формируют определенные ожидания. Вкладывая капитал, предприниматель ожидает получить определенный доход. Парадокс состоит в том, что люди постоянно готовы оспорить заслуженность высоких доходов, их нередко называют упавшими с неба. Если же ожидания не оправдались и получены убытки, люди не слишком охотно предъявляют права на них и не противятся такому нарушению права собственности со стороны общества как компенсация убытков.

Частные показатели эффективности использования ресурсов

Прямые (результат — затраты) Обратные (затраты — результат)
Материалоотдача — выручка в расчете на 1 руб. материальных затрат Материалоемкость — затраты материалов на 1 руб. выручки
Фондоотдача — выручка в расчете на 1 руб. основных фондов Фондоемкость — стоимость основных фондов, приходящаяся на 1 руб. выручки
Производительность труда
Выработка — выручка в расчете на 1 человека Трудоемкость — затраты времени на единицу продукции
Оборачиваемость оборотных средств
Число оборотов за период — соотношение выручки и стоимости оборотных средств Период оборота — длительность одного оборота
Рентабельность инвестиций — соотношение прибыли за период и инвестиций Срок окупаемости инвестиций — число периодов возмещения инвестиций из прибыли

Комментарий автораВ качестве примера неудачного применения слова «эффективность» можно привести перевод KPI (Key Performance Indicators) как ключевые показатели эффективности. Более точная формулировка — «ключевые или целевые индикаторы результативности»:
- инструмент измерения достижения поставленных целей в концепции управления по целям Питера Друкера;
- технология постановки, пересмотра и контроля целей и задач;
- часть системы сбалансированных показателей (Balanced Scorecard), отражающей причинно-следственные связи между целями и показателями.

Защищенное право присваивать полученный доход и нести ответственность за убытки стимулирует предпринимательскую активность. Если ожидают, что прибыль будет конфискована, а убытки компенсированы, то действия отличаются пассивностью, ограничиваются выполнением обязанностей, плановых заданий. Если прибыль конфискуется, а убытки не компенсируются, тогда управленческие решения сводятся к среднему уровню — принимаются только краткосрочные проекты, уменьшается объем инвестиций, замедляется экономическое развитие.

Характеристики эффективности бизнес-проектаПринцип рациональности: получать как можно больше от использования доступных ограниченных ресурсов.

Эффективность инвестиций в бизнес в соответствии с принципом рациональности оценивается соизмерением ценности ожидаемых результатов и ценности затраченных на их достижение ресурсов. Рациональное поведение состоит в стремлении увеличить разницу между получаемым результатом и затратами. Результаты и затраты — ключевые понятия экономики, и, по словам академика В. В. Новожилова, «нет более грубой ошибки в экономических рассуждениях, чем смешение прихода с расходом, результата с затратами». А, например, германская теория финансов предприятия требует четко разделять даже такие синонимы, как результаты, приходы, поступления и затраты, расходы, выплаты.

Каждая из этих взаимосвязанных категорий используется для определенных целей (рис. 3, 4):

затраты связаны с переносом стоимости ресурсов на готовую продукцию, отражаются в ее себестоимости и служат ориентиром при ценообразовании;главный результат операционной деятельности — выручка от продаж. По этой позиции результат идентичен приходу, а с поступлением средств результат обычно количественно не совпадает вследствие отсрочки платежей;приход (доход) и расход — позиции отчета о прибыли и убытках, важны для расчета и контроля налоговых выплат. Понятие «расход» используется для детализации затрат, а также для обозначения некоторых особых расходов, которые не являются затратами на изготовление и реализацию товаров — то есть не относящиеся к основной деятельности, а связанные, например, с движением имущества, внереализационной деятельностью;выплаты и поступления (оттоки и притоки средств) — основные категории динамического анализа эффективности инвестиций.Характеристики эффективности бизнес-проекта

Рис. 3. Результаты и приходы, приходы и поступления
Характеристики эффективности бизнес-проекта

Рис. 4. Расходы и затраты, затраты и выплаты

Методы оценки экономической эффективности инвестиций подразделяют на две группы:

1. Статические методы — наименее трудоемкие, упрощенные. Диапазон расчетов здесь ограничен одним периодом — предполагается, что затраты и результаты каждого периода идентичны. Область применения статических методов — сопоставление разных вариантов и принятие решения о покупке того или иного помещения, оборудования, производственной линии, замена изношенной техники. Исходным параметром для расчетов служат характеристики оборудования (производительность, мощность, площадь торговых или складских помещений и др.).

К статическим методам оценки экономической эффективности относятся методы сопоставления затрат, прибыли, рентабельности, срока окупаемости. Так, статическое сопоставление затрат применяется, когда одинакового результата можно достичь с помощью различных вложений. Экономические затраты равны сумме явных затрат (текущих) и альтернативных затрат в виде неполученных процентов на усредненную величину вложенного капитала i x K/2. Расчет производится по формуле:

S = C i x K/2,

где S — экономические затраты данного периода, ден. ед.;

С — текущие затраты (без амортизации), ден. ед.;

К— единовременные затраты, ден. ед.;

i — процентная ставка в десятичном виде.

Экономическая прибыль рассчитывается исходя из выручки периода за вычетом экономических затрат.

Рентабельность — отношение бухгалтерской прибыли к вложенному капиталу — позволяет сопоставить проекты разного масштаба между собой, а также с доходностью других видов деятельности и финансовых инструментов. Целесообразно инвестировать тогда, когда рентабельность данного варианта капиталовложений по крайней мере больше банковской процентной ставки.

Статические методы удобны для предварительной оценки, экспресс-анализабизнес-проекта и уточнения его основных параметров

Статический срок окупаемости показывает число периодов планирования, за которые вложенный капитал (К) окупится через прибыль. Этот критерий отражает риск инвестирования. Риск состоит в том, что в расчетах используют исходные данные, актуальные в данный момент. С течением времени обстановка может измениться, поэтому, чем короче срок окупаемости, тем меньше вероятность просчетов в планировании будущих доходов и, соответственно, риск их неполучения.

Статические критерии выбора наиболее эффективного варианта инвестиций:

минимум экономических затрат;максимальная прибыль и рентабельность;короткий срок окупаемости.

Пример

Намечено открытие аптечного киоска. Для предварительной оценки необходимо сопоставить единовременные затраты на приобретение киоска и оборудования (К), арендные платежи (А) и ожидаемую выручку (В) за период (месяц, квартал или год). Себестоимость продаж © можно задать по средней наценке 10%, тогда:

С = В / 1, 1.

Срок окупаемости без учета амортизации Ток оценивается по формуле:

Ток = К / (В — С — А) = К / (В — В / 1, 1 — А).

Такая приближенная оценка позволяет отсеять несостоятельные варианты инвестиций, скорректировать параметры выбранного варианта и тем самым снизить трудоемкость расчетов, избежав внесения многократных корректировок в бизнес-план.

2. Динамические методы оценки эффективности применяют, когда объем продаж, выручка, себестоимость и прочие составляющие притоков и оттоков средств изменяются из периода в период. Например, при создании нового предприятия, открытии новой торговой точки — когда диапазон планирования невозможно ограничить отдельно взятым периодом.

* Ответы на домашнее задание читайте в следующем номере.Домашнее заданиеИспользуя статический метод сравнения экономических затрат, выберите вариант оснащения торговой точки. Варианты отличаются величиной торговой площади и размером ожидаемой выручки. Альтернативные затраты считать по ставке 15%, наценка — 10%*.

Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3
Исходные данные
Стоимость оборудования К, млн руб. 10 13 16
Выручка от продаж В, млн руб. 30 40 60
Эксплуатационные расходы, млн руб. 1 2 3



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Мероприятия

Мероприятия

Повышаем квалификацию

Посмотреть

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...

Критерии качества 2017: готовимся к оценке по-новому

Интервью

ФФОМС Наталья Стадченко

Председатель ФФОМС Наталья Стадченко в интервью журналу «Здравоохранение»:

Для медработника страховой представитель – это и контролер, и юридический консультант, и помощник одновременно





Наши продукты




















© МЦФЭР, 2006 – 2017. Все права защищены.

Портал zdrav.ru - медицинский портал для медицинских работников. Новости и статьи для главных врачей, медицинских сестер, заместителей главного врача, специалистов по качеству медицинской помощи, заведующих КДЛ, медицинских юристов, экономистов ЛПУ, провизоров и руководителей аптек.

Информация на данном сайте предназначена только для медицинских работников. Ознакомьтесь с соглашением об использовании.
Свидетельство о регистрации средства массовой информации Эл № ФС77-38302 от 30.11.2009


  • Мы в соцсетях
Сайт предназначен для медицинских работников!

Чтобы продолжить чтение статей на портале ZDRAV.RU, пожалуйста, зарегистрируйтесь.
Это займет всего 57 секунд. Для вас будут доступны:

— 9400 статей
— 4000 ответов на вопросы
— 80 видеосеминаров
— множество форм и образцов документов
— бесплатная правовая база
— полезные калькуляторы

Вы также получите подарок — журнал в формате pdf

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Сайт предназначен для медицинских работников!

Чтобы продолжить чтение статей на портале ZDRAV.RU, пожалуйста, зарегистрируйтесь.
Это займет всего 57 секунд. Для вас будут доступны:

— 9400 статей
— 4000 ответов на вопросы
— 80 видеосеминаров
— множество форм и образцов документов
— бесплатная правовая база
— полезные калькуляторы

Вы также получите подарок — pdf- журнал «Здравоохранение»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
×
Сайт предназначен для медицинских работников!

Чтобы скачать файл на портале ZDRAV.RU, пожалуйста, зарегистрируйтесь.
Это займет всего 57 секунд. Для вас будут доступны:

— 9400 статей
— 4000 ответов на вопросы
— 80 видеосеминаров
— множество форм и образцов документов
— бесплатная правовая база
— полезные калькуляторы

Вы также получите подарок — pdf- журнал «Здравоохранение»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
×
Сайт предназначен для медицинских работников!

Чтобы скачать файл на портале ZDRAV.RU, пожалуйста, зарегистрируйтесь.
Это займет всего 57 секунд. Для вас будут доступны:

— 9400 статей
— 4000 ответов на вопросы
— 80 видеосеминаров
— множество форм и образцов документов
— бесплатная правовая база
— полезные калькуляторы

Вы также получите подарок — pdf- журнал «Здравоохранение»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль